RSU / Stock Options / ESPP con fiscalidad española
Calcula el valor neto tras IRPF de tus RSUs, opciones o ESPP. Compara vender al vest vs mantener para optimizar fiscalidad.
Tipo de compensación
Vender al vest (sell-to-cover) vs mantener: al hacer vesting/ejercicio ya tributas como trabajo. Si mantienes, la plusvalía adicional tributa al tipo del ahorro (más bajo). Pero asumes riesgo de empresa concentrada en una sola acción.
¿Qué es esto y cómo se usa?
Si tu empresa te paga parte del sueldo en acciones, estás cobrando dos rentas distintas que Hacienda trata de forma distinta, y ahí es donde la gente se lleva el sustazo en junio. La clave es entender que hay dos momentos fiscales, no uno.
El primero es cuando las acciones pasan a ser tuyas. Con las RSU, el día del vesting el valor de mercado de esas acciones es rendimiento del trabajo: entra en tu nómina como si te hubieran pagado ese importe en dinero, con su retención, y sube al tipo marginal de tu sueldo, que puede pasar del 45%. Con las stock options lo mismo pero el día que ejercitas, y sobre la diferencia entre lo que pagas (el strike) y lo que valen. Con un ESPP, el descuento con el que compras es lo que tributa como trabajo.
El segundo momento es cuando las vendes: desde el precio del primer momento hasta el de la venta, eso es ganancia patrimonial y va a la base del ahorro, que empieza en el 19%. De ahí sale la única decisión que de verdad controlas: vender al vest o mantener. Mantener traslada la subida futura a una base que tributa menos, pero te deja el patrimonio y el sueldo atados a la misma empresa. Si a la acción le va mal, habrás pagado impuestos de trabajo por un valor que ya no tienes — le pasó a mucha gente en 2022.
Y un aviso importante: esta calculadora aplica la regla general. Los planes de entrega de acciones a empleados pueden tener exenciones y reducciones si cumplen requisitos concretos (que la oferta sea para toda la plantilla, plazos de mantenimiento, empresas emergentes), y eso depende del texto de tu plan, no de una fórmula. Aquí no se aplica ninguna: mira lo que sale como el escenario sin ventajas y consúltalo.
Preguntas frecuentes
¿Pago impuestos aunque no haya vendido nada?
Con las RSU, sí. El día del vesting has recibido algo que vale dinero, y eso es renta del trabajo aunque no hayas tocado un euro. Por eso muchos planes venden automáticamente una parte de las acciones para cubrir la retención: si el tuyo no lo hace, te toca tener ese dinero disponible tú.
¿Qué precio cuenta como coste de adquisición al vender?
El valor de mercado que ya tributó como trabajo, no cero. Es el error más caro y más común: si declaras la venta con coste cero acabas pagando dos veces por lo mismo. Guarda el justificante del vesting con la fecha y el valor de cada acción, porque es lo que acredita ese coste.
¿Y si las acciones están en dólares?
Cada momento se convierte al cambio de su día: el valor del vesting al tipo de esa fecha y el de la venta al de la suya. Así que puedes tener ganancia en dólares y pérdida en euros, o al revés. La divisa forma parte del resultado fiscal, no es un detalle que se pueda ignorar.
¿Tengo que declarar acciones de mi empresa en el extranjero?
Puede ser. Si el conjunto de tus cuentas, valores o inmuebles fuera de España pasa del umbral del modelo 720, hay obligación de informar, y las acciones de la matriz estadounidense cuentan. Es una declaración informativa —no se paga por ella— pero no presentarla sale caro. Hay una calculadora dedicada al 720 y al D-6.
¿Conviene vender en cuanto puedo?
Depende de una pregunta que no es fiscal: cuánto de tu patrimonio quieres que dependa de la empresa que también te paga la nómina. Si ya son el 40% de tus ahorros, diversificar suele pesar más que cualquier optimización de impuestos. La fiscalidad te dice el coste de cada opción, no cuál te conviene.
Calculadora orientativa. La fiscalidad real depende de la naturaleza concreta del plan (qualified, non-qualified, ISO en US, etc.). Consulta con asesor especializado en compensación tech.