Amortizar hipoteca o invertir: qué sale mejor
Compara los intereses que te ahorras amortizando con lo que ganarías invirtiendo ese dinero, ya descontado el IRPF, y con los meses que te quitas.
Tu hipoteca y el dinero disponible
¿Qué es esto y cómo se usa?
Tienes un ahorro y dos destinos: quitarte hipoteca o invertirlo. La comparación justa no es «mi hipoteca al 3% contra la bolsa al 8%»: amortizar rinde ese 3% seguro y libre de impuestos, mientras que la inversión es una expectativa a la que además hay que restarle el IRPF del ahorro al vender.
Esta calculadora hace las dos cuentas hasta el final y te dice qué rentabilidad necesitarías, ya neta, para que invertir tenga sentido.
Preguntas frecuentes
¿Reducir cuota o reducir plazo?
Reducir plazo. Es lo que calcula esta página y donde está casi todo el ahorro de intereses: dejas de pagar meses enteros al final del préstamo. Reducir cuota manteniendo el plazo ahorra bastante menos, aunque alivie el mes a mes.
¿Por qué se compara con la rentabilidad después de impuestos?
Porque el ahorro de intereses no tributa: cada euro de interés que no pagas es un euro tuyo. La ganancia de la inversión sí pasa por Hacienda al venderla, entre el 19% y el 30% en la base del ahorro. Comparar un 3% de hipoteca con un 8% bruto de bolsa infla la ventaja de invertir.
¿Y la deducción por vivienda habitual?
Si compraste tu vivienda habitual antes del 1 de enero de 2013 puedes mantener la deducción por inversión en vivienda, y entonces amortizar tiene un incentivo fiscal extra que esta calculadora no incluye. Con hipotecas posteriores no hay deducción estatal.
¿Hay comisión por amortizar antes de tiempo?
Puede haberla, con límites legales según el tipo de préstamo y el momento. Antes de amortizar, revisa tu escritura o pregunta al banco: una comisión alta cambia el cálculo.
¿Qué no mide esta comparación?
El riesgo y el sueño. Amortizar da un resultado seguro; invertir puede ir mal justo cuando lo necesites. Y ninguna de las dos cosas debería dejarte sin colchón de emergencia: eso va antes que las dos.