Monte Carlo: cuánto aguanta tu dinero al jubilarte
Simula 1.000 trayectorias de tu cartera con rendimientos aleatorios. Descubre qué probabilidad tienes de jubilarte sin quedarte sin dinero.
Parámetros
Acumulación + retiro
Fan chart
Distribución de trayectorias por percentil
¿Qué es esto y cómo se usa?
La diferencia entre planificar con un retorno promedio fijo y planificar con Monte Carlo es enorme. Una secuencia de rendimientos malos al principio del retiro puede vaciar tu cartera aunque el promedio a largo plazo sea bueno (es el sequence-of-returns risk).
Esta calculadora simula N trayectorias independientes con rendimientos aleatorios normales (media + desviación típica) y te dice qué porcentaje termina con dinero al final del horizonte.
El cálculo se hace 100% en tu navegador. 1.000 simulaciones tardan ~50ms.
Y ahora los límites, que en una simulación es lo más importante que se puede contar. Monte Carlo no predice: obedece. Te devuelve exactamente lo que le has metido, así que la probabilidad que sale abajo no es la probabilidad de que tu jubilación funcione, es la probabilidad dentro del mundo que describen tus supuestos.
El supuesto más discutible es que los rendimientos se reparten de forma normal, esa campana de la estadística. Los del mercado no lo hacen: los desplomes son más frecuentes y más profundos de lo que la campana admite, y además vienen en rachas —un año malo tiende a venir acompañado—, mientras la simulación tira cada año como si fuera una moneda independiente. Traducido: el resultado es algo más optimista de lo que la historia real justificaría.
Dos cosas que tampoco están dentro y que mueven mucho la aguja: la inflación, que decide si tus 2.000 € mensuales siguen siendo 2.000 € de poder de compra a los veinte años, y los impuestos de cada retirada, que en España se pagan por la ganancia de lo que vendes. Si quieres una lectura prudente, mira el resultado y réstale margen por los dos lados.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la probabilidad de éxito?
El % de trayectorias en las que tu cartera no se vacía durante el horizonte total (acumulación + retiro). Una tasa por encima del 85% suele considerarse aceptable.
¿Qué retorno y volatilidad usar?
Para cartera 100% RV global: ~8% nominal, 16% vol. 80/20: ~7%, 12%. 60/40: ~6%, 9%. Más conservador, mejor.
¿Por qué los resultados varían un poco entre recargas?
Porque cada ejecución usa una semilla distinta y genera trayectorias diferentes. La forma del fan chart se mantiene estable con ≥500 simulaciones.
¿Por qué la probabilidad no es una garantía?
Porque un 90% de éxito significa que en uno de cada diez escenarios te quedas sin dinero, y en esos escenarios tú ya eres mayor y no puedes volver a trabajar. Una simulación no es una promesa: es una forma de ver cuánto margen tienes. Si el resultado sale justo, lo prudente es cambiar el plan, no repetir la tirada hasta que salga bien.
¿Y el riesgo de que las caídas lleguen al principio?
Es el punto ciego más importante de cualquier plan de retirada y tiene nombre: riesgo de secuencia. Dos jubilaciones con la misma rentabilidad media acaban de forma muy distinta según si las malas rachas caen al principio o al final, porque retirar dinero de una cartera que ya ha caído consume capital que luego no puede recuperarse. Por eso una regla fija del 4% funciona en la media y falla justo en los peores casos.
¿Puedo fiarme de la rentabilidad media histórica?
Con matices. Las series de esta web son reales y llegan muy atrás, pero una media de un siglo esconde décadas enteras planas. Y hay un sesgo silencioso: los índices que han sobrevivido para poder mirarlos son los de los países que les fueron bien. Baja un punto la rentabilidad esperada y mira si el plan sigue aguantando; si aguanta, tienes margen de verdad.
¿Incluye impuestos?
No. Los retornos son brutos. Para considerar fiscalidad, baja el retorno medio ~1-2% o ajusta el retiro deseado hacia arriba (necesitas cobrar más para que te quede el neto que quieres).