Edad de independencia financiera (FIRE)
A qué edad podrías dejar de depender de tu sueldo según tu gasto anual, lo que ahorras y la tasa de retirada que consideres segura.
Tu situación y objetivo
¿Qué es esto y cómo se usa?
FIRE son las siglas de Financial Independence, Retire Early, y su regla más conocida dice que necesitas 25 veces tu gasto anual: el inverso de retirar un 4% al año. Con 20.000 € de gasto, 500.000 € de cartera. Quien quiere más margen usa el 3% —33 veces el gasto— y quien acepta más riesgo, el 5%.
Lo que casi nadie dice es que lo que manda no es lo que ganas, sino lo que gastas, y por doble motivo: un gasto menor exige menos capital y a la vez deja más ahorro para llegar a él. Ahí está el poder de la tasa de ahorro, y por eso esta calculadora pregunta por el gasto y no por el sueldo.
El 4% viene del Trinity Study de 1998, que probó carteras 60/40 sobre la historia de Estados Unidos y encontró que retirar un 4% inicial ajustado por inflación sobrevivía a treinta años en la gran mayoría de los casos. Dos matices importantes: se diseñó para treinta años, no para cincuenta, y se apoya en el mejor mercado del siglo XX. Aplicado a una jubilación temprana y a otras bolsas, conviene ser más conservador.
Preguntas frecuentes
¿De dónde sale exactamente el 4%?
Del Trinity Study (1998), que simuló retiradas sobre datos históricos estadounidenses: una cartera 60/40 de la que se retira un 4% del capital inicial, ajustado cada año por inflación, aguantó treinta años en más del 95% de los periodos analizados. No es una ley física: es la estadística de un mercado concreto en un siglo concreto.
¿Funciona para cincuenta años de retiro?
Peor, y hay que asumirlo. Cuanto más largo el plazo, más peso tiene el riesgo de que los primeros años sean malos, y con cincuenta años por delante lo prudente baja al 3% o 3,5%. La diferencia no es menor: pasar del 4% al 3% significa necesitar un tercio más de capital para el mismo gasto.
¿Qué es el riesgo de secuencia y por qué importa tanto?
Que el orden de las rentabilidades cambia el resultado aunque la media sea la misma. Si los primeros años de retiro son malos, estás vendiendo participaciones baratas para vivir y la cartera puede no recuperarse nunca. Dos jubilados con la misma rentabilidad media y distinto orden pueden acabar uno con dinero de sobra y el otro sin nada; para verlo, la calculadora de Monte Carlo.
¿Vale la regla del 4% en España?
Con cautela. Se calculó con bolsa y bonos estadounidenses, que han sido el mejor mercado del periodo; con datos de otros países los porcentajes seguros salen algo más bajos. Y aquí hay dos factores propios: la pensión pública, que reduce el capital necesario si vas a cobrarla, y la fiscalidad, porque cada venta genera una ganancia que tributa en la base del ahorro.
¿Hay que dejar de trabajar al llegar?
Nada obliga. La parte útil del movimiento es la primera mitad de las siglas —independencia financiera— porque cambia la relación con el trabajo: puedes elegir, negociar o parar un año. La cifra que sale aquí es el punto en el que tu sueldo pasa a ser opcional, no una fecha de jubilación.